与Steve Schueth的负责任投资论坛

社会投资论坛，美国国家非营利社会投资行业贸易协会，最近发布了关于美国社会责任投资趋势的两年期报告。2005年趋势报告纪念论坛努力跟踪行业增长和扩大覆盖范围十周年。当然，十年前把斯里兰卡称为“工业”可能有点牵强。但现在，在专业管理的投资组合中，有2.29万亿美元的资产采用了对社会负责的投资做法，我认为这个词非常合适。

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社会责任投资的趋势

社会责任投资（SRI）是一种投资过程，在严格的财务分析范围内考虑投资的社会和环境后果，包括正面和负面影响。具有社会意识的投资者队伍现在包括个人、企业、大学、医院、基金会、养老基金、公司、宗教机构和和其他非营利组织。

“SRI已成为美国金融市场的一支重要力量，”社会投资论坛主席兼沃尔登资产管理公司高级副总裁Tim Smith表示。“主流基金经理正越来越多地将社会、环境和治理因素纳入其投资。越来越多的机构投资者正在接受其投资组合中公司的积极所有权理念……而社区投资正以惊人的速度激增，成为想要投资的投资者的一种选择看到他们的资产在美国和世界各地产生直接和切实的影响。”

社会责任投资总资产从1995年的6390亿美元增长到2005年的2.29万亿美元，增长了258%。与此同时，美国专业管理的全部资产增加了不到249%，从7万亿美元增加到24.4万亿美元。

筛查、股东宣传和社区投资涉及的2.29万亿美元比2003年的2.16万亿美元有所增加。SRI投资组合目前占美国专业管理下所有投资资产的9.4%。

在2003年至2005年期间，SRI行业在社会筛选共同基金上的投资增加了18.5%，在社区投资上的投资增加了40%，在社会和公司治理股东决议中增加了16%，这类代理措施的支持(投票)水平显著提高。

社会投资论坛（Social Investment Forum）副总裁兼美国合作组织（Co-op America）执行董事艾莉莎·格雷维茨（Alisa Gravitz）表示：“SRI共同基金从1995年的120亿美元增长到2005年的1787亿美元，远远超过了美国共同基金的整体增长。越来越多的投资者转向SRI共同基金，因为它们比传统行业更好地保护了投资者的需求——提供了有竞争力的回报，保护他们不受不道德和不负责任的公司行为的影响，并动员他们的投资以实现更美好的未来。”

会议的其他重点2005年趋势报告包括以下:

• 社会筛选共同基金和其他汇集产品的资产在2005年增至1790亿美元，比2003年追踪的1510亿美元增加了18.5%。十年前，在社会筛选基金中发现了120亿美元的资产。
  
• 2005年跟踪的SRI资产中，为个人和机构客户管理的社会筛选独立账户占了大部分，资产超过1.5万亿美元，包括为个人客户管理的173亿美元和机构客户账户管理的另外1.49万亿美元。斯里兰卡独立账户资产比1995年确定的1500亿美元增加了10倍。
  
• 股东对社会和环境问题的决议从2003年的299项提案增加到2005年的348项，增幅超过16%。社会决议的表决权从2003年的145项增加到2005年的177项，增幅超过22%。提交或共同提交社会或环境问题决议的机构投资者在2005年控制了7030亿美元的资产，比2003年的4480亿美元资产增长了57%。
  
• 社区投资机构的资产从2003年的140亿美元增加到2005年的200亿美元，增长了40%。社区投资资产比十年前确定的40亿美元增加了近五倍。

报告全文可以PDF格式下载在线.

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史蒂文·J·舒伊特是美国证券交易委员会注册的独立投资咨询公司First Affirmative Financial Network，LLC.的总裁。First Affirmatic为全国范围内具有社会意识的个人和机构投资者提供资产管理和咨询服务。他曾担任社会投资论坛的主任和主席。