拥抱ESG评级的竞赛

大型投资公司正在快速抢购环境、社会和治理(ESG)研究和评级公司——仅在过去一年就有三家公司收购了它们。可持续发展官员和竞彩足球app怎么下载财务官员需要知道什么?

上个月，投资研究公司晨星(Morningstar)采取了一项40%的股份在ESG公司Sustainalytics。晨星公司(Morningstar)的可持续竞彩足球app怎么下载发展主管史蒂文•斯密特(Steven Smit)目前是Sustainalytics的董事会成员。这些组织去年已经在晨星公司的可持续性评价竞彩足球app怎么下载它向投资者展示了全球基金和交易所交易基金(etf)内的公司在管理ESG问题方面做得有多好。

1月，投资解决方案提供商ISS买了信息战的金融这家美国公司提供ESG研究、咨询和投资组合管理服务，承诺“帮助资产管理公司和其他机构客户识别风险，提高生产率和增加收入。”

10月份，不是别人，正是领先的标普道琼斯指数获得Trucost该公司在评估碳和环境数据及风险方面有超过15年的经验。这一举措开启了可持续发展咨询公司BrownFlynn的董事总经理迈克·华莱士(Mike Wallace)所说的“最新一波竞彩足球app怎么下载”ESG公司收购浪潮。

“不祥之兆已迫在眉睫- - - - - -我们从2009年主流机构的行动中看到了这一趋势。”华莱士说。值得注意的是，Sustainalytics只出售了公司的少数股权，他表示:“ESG研究领域正在建立信心……也在这些组织最终获得了应有的关注，因为他们一直在“识别ESG风险和机遇”方面做了出色的工作。

如今，超过三分之一的专业管理资产在其投资决策中考虑ESG因素。

“最后一波”出现在2009年2月，当时风险顾问RiskMetrics购买的创新这家ESG公司成立于1995年。此次合并被称赞为将两家“在气候治理和碳管理这一新兴领域拥有深厚专业知识”的公司合并在一起。同年晚些时候，RiskMetrics收购了KLD Research & Analytics- - - - - -创造了SRI(社会责任投资)基准- - - - - -为一千万现金．

紧随其后的是汤森路透的购买这家瑞士公司收集了数千家公司的污染、用水和违反公司治理的数据。2010年3月，MSCI抢购RiskMetrics组。

大型金融公司将ESG研究公司引入内部的浪潮尚未达到顶峰。今天,超过专业管理资产的三分之一根据Trucost的数据，在他们的投资决策中考虑ESG元素，全球超过60%的股票交易所正在实施ESG报告指导。

到2015年底，近9万亿美元所管理的资产使用的是SRI投资策略。公民社会组织和基金经理需要知道什么才能成功驾驭这一趋势?

思想的差距

在Trucost被收购近一周年之际，首席执行官理查德·马蒂森(Richard Mattison)反思了世界上最大的金融机构为esg指数付出代价意味着什么。

他在接受GreenBiz采访时表示:“在我看来，这只能意味着一件事:这些信息对投资者来说正变得越来越有价值，这一点也得到了领先的投资者情报提供者的认可。”“多年来，ESG信息的世界变得越来越复杂，在财务上也越来越紧密- - - - - -ESG信息是成本和未来成本的领先指标。这为企业提供了巨大的融资机会。”

因此，“从筛选和与投资原则相关的基本道德标准，投资者会在他们的世界中排除一小部分公司”，到一个复杂的披露报告的世界，以及更多的证据联系强大的ESG实力和财务业绩．马蒂森补充说:“这就是为什么标普等机构已经认识到，环境数据对投资者、资产所有者和银行越来越有价值。”

但有一个不平衡ESG投资的供求关系:据报道，全球债券市场总额接近100万亿美元，但只有少数研究公司关注债券中的ESG成分。

标普道琼斯指数公司(S&P Dow Jones Indices)产品管理董事总经理阿尔卡·班纳吉(Alka Banerjee)表示，“对资产所有者来说，让ESG投资是至关重要的。n一视频面试．将Trucost纳入公司内部，让标普大疆能够获得各种数据和技能，“无论是针对碳、水还是其他效率问题。”

至于Trucost，马蒂森表示，“像标普这样的大型全球机构的力量意味着我们可以接触到关心这个话题的大型投资者，他们也有大量资金进行可持续投资。”

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除了利用资本促进道德和可持续发展外，ESG报告的更高透明度还会使企业更具竞争力。

马蒂森说:“市场越来越希望看到那些将自己定位于未来可持续发展的公司。”他们也希望看到那些正在考虑从高层管理人员过渡到高层管理人员的公司。竞彩足球app怎么下载

“市场需要更多的透明度和可见度来了解一家公司到底有多‘绿色’。审查报告和比较公司，特别是联系公司在可持续性和财务方面的表现，是评级公司的作用所在。”竞彩足球app怎么下载

华莱士说，监测企业的ESG因素并不是什么新鲜事。这项工作始于可持续标准制定机构，如联合国竞彩足球app怎么下载全球报告契约，并要求定期通报进展情况。全球报告倡议(GRI)、CDP和其他报告倡议也有助于将ESG数据推向市场。它们激励并规范了数千家公司在人权、劳工、环境和反腐败方面的表现。

“对资产所有者来说，让ESG投资自己的资产是至关重要的。”

对于投资者关系和财务官员来说，ESG投资的加入似乎增加了复杂性。

国税局和公民社会组织可能会觉得这增加了更多的负担，这是他们必须设法确保自己得到准确评价的无休止的系列问卷中的又一项。”事实上，对企业ESG和财务业绩的评判已经通过。他还说，负责任的投资并不总是包括与公司的直接接触。

这就是为什么投资者关系专业人士可能不会在季度电话会议上收到esg相关的问题，尽管主流金融机构正在使用这些信息。换句话说，虽然企业可能不知道ESG绩效被评估，但它可能是一个无声的资本杀手。

在2015年CFA协会的一项研究中，近75%的投资者表示，他们在投资过程中会考虑ESG问题。这意味着，将ESG专家引入一家公司，可以促进公司可持续发展和财务专业人士之间的互动。竞彩足球app怎么下载

华莱士说:“作为一名内部收购专家，以及他们如何评价你的公司，这是一个很好的职业发展。”

管理层行动

对于公民社会组织(CSOs)、国际投资组织(iro)和首席财务官(cfo)来说，ESG投资领域的爆炸式增长意味着一种新的相互尊重和联系方式。

马蒂森说:“公民社会组织需要越来越了解金融系统究竟是如何运作的，并以更低的资本成本回报企业。”“作为CSO, 2017年下半年你应该考虑的第一件事是与你的财政部沟通，思考如何筹集资金，为那些你需要实现目标的雄心勃勃的可持续发展计划提供资金。”竞彩足球app怎么下载

华莱士说:“如果你是一家考虑收购ESG研究公司的组织，那么重要的是要确定那些有切实成果和市场的公司。那些被收购的公司通过与政府机构、学术机构以及知名客户进行独特的研究项目，使自己与众不同。”

金融机构不仅在收购ESG研究公司，还在培养自己的人才。例如，8月初，拥有2.6万亿美元管理资产的道富集团旗下的资产管理业务道富环球顾问，任命ESG和资产管理主管，直接向Equity Beta Solutions的执行副总裁兼首席投资官Lynn Blake汇报。

华莱士说:“事态变得越来越严重。”“现在是主流玩家介入的时候了。”