从格林巴斯（当然）福布斯到《财富》杂志那彭博到华尔街日报一家名叫的年轻公司马赛克已经迟到了很大的关注。为什么？因为马赛克是将众包资金引入太阳能光伏领域。

众筹并不是什么新鲜事。等公司Kickstarter让个人从下一个独立电影中资助所有内部的一切，以广泛的袖珍医疗费用，汇集来自家庭，朋友和其他支持者的捐赠。但谢谢去年就业法案》如今，基于债务的众筹也是一种选择，投资者聚集在一起，为初创企业和小企业提供资金，回报是对像Mosaic这样的公司的偿还和利息。

它是包容性的，这意味着所有形状和尺寸的投资者都可以进入游戏。它目前是一个好的，低风险投资。马赛克-迄今为止，在太阳能项目上的投资超过110万美元-拥有4.5％至6.5％的风险调整后的年度回报，最好最新的30年债券利率。

但大多数众筹太阳能覆盖项目都忽视了一个关键点:从人群中筹集的资金-除了为投资者提供有吸引力的回报，还可以实现更多的太阳能安装期-还有可能降低来自这里的太阳能光伏系统的电力成本。

太阳能金融：信用卡与抵押贷款利率

想象一下，信用卡公司发出200,000美元限额的卡片。接下来，让我们想象一个房主，以30年的时间内为200,000美元的价格购买新家，就像大多数家庭抵押贷款一样。这个幸运的房主只是以0美元的价格买了一个新的家！

但是有一个问题。利用这张假设信用卡为房主提供资金，因为年度利率为13至15％，这是一个严重的房主达成严重的交易，根据Bankrate.com，这转化为极高的月度付款。相反，大多数房主在30年期间进行了家庭，以更合理的利率3到5％的范围。这种廉价的单位数银行债务是制定融资工作的关键，因为债务的成本是在交易期限上购买的整体成本的巨大因素。

正如信用卡和住房抵押贷款等融资解决方案可以帮助家庭购买新的家电和房屋一样，现在有几种不同的融资解决方案正在帮助太阳能系统在美国各地的家庭和企业中部署。事实上,大约75％的住宅太阳能光伏项目和40%的商业广告用不同的“第三方所有权”型号提供资金，电力用户安装太阳能系统，几乎没有钱，从第一天开始省钱。

但是，用于部署这些第三方拥有的太阳能项目的资本具有有效的利率，看起来更像是信用卡的利率而不是抵押贷款。这转化为来自太阳能系统的电力的高每月付款-就像在购房的例子中，房主用信用卡支付了高额的还款。虽然这不是唯一的因素，但高利率(与“资本成本”密切相关)是我们只在夏威夷等地方看到大量太阳能的主要原因之一支付国家的最高电费）但不是肯塔基州：太阳能开发商只能在高电费，阳光良好和有吸引力的地方激励措施中为客户提供节省-想想加利福尼亚和亚利桑那州，两个全国领先的太阳能总装机容量。

对于那些有兴趣尽快在美国部署尽可能多的太阳能的人来说，这是个问题。目前，美国大多数太阳能项目背后的资本结构成本高得让美国大部分地区的太阳能经济望而却步。因此，我们必须让太阳能项目的资本看起来更像住房抵押贷款，而不是信用卡债务。

有许多方法可以做到这一点，但许多最流行的解决方案，如Master有限合伙企业和太阳能专用房地产投资信托这需要监管和/或联邦立法的改变，而且不太可能在短期内成为大规模的解决方案。然而，有一个解决方案已经摆在我们面前-众筹。

众筹降低了成本

如上图所示，目前用于太阳能项目的“信用卡样”资本由两个来源的昂贵权益组成：税收股票投资者（能够吸收与太阳能项目相关的税收福利的公司）和太阳能开发商。这种公平昂贵，简单地具有超过15％的有效利率。这转化为来自太阳能系统的高电量。

但这是群体迈出的群体等群体。昂贵的税收仍然用来支付大约一半的项目，而不是使用太阳开发商的股权，而众筹提供商可以介入来自人群的资金。从人群中提出的资本比来自太阳能发展商（约15％）所投资的权益（〜6.5％），因此太阳能项目的合并利率下降，以及电力成本太阳系。

最后，在未来的某些时候，我们可以想象众币的公司为太阳能项目提供所有资本。这将意味着整个项目的利率非常低，以及来自太阳系的电力非常低。

在发展中有许多不同的解决方案，将有助于降低与太阳能光伏融资相关的利率。但众筹让我兴奋的一个主要原因是:它现在就在这里。如果我们要加快步伐，实现洛基山研究所的愿景，即到2050年建立一个安全、低碳和负担得起的美国电力系统。重新发明火:RMI探索培育一个无化石燃料的未来，“我们需要尽快推动现有技术的解决方案。

编者注：本文已更新，以反映基于债务的众群，而不是基于股票的众筹，是就业行为下的公司的选择。

太阳能电池板的照片在Shutterstock上通过artiticphoto。