一个重大机遇坐在私人股本和环境、社会和治理行业的十字路口——对吗?
私人股本公司的主要目的是明确的:实现α为超级富豪个人可以非常陡峭,私人股本基金的最低要求养老基金等机构投资者,捐赠基金和保险公司。但这个不透明的资产类最近做出了一个重大飞溅在环境、社会和治理,因此世界的环境、社会和治理人才。
一波又一波的引人注目的环境、社会和治理人才进入空间在过去的几年里,认为可持续发展会计准则委员会创始人、前首席执行官吉恩·罗杰斯的过渡到环境、社会和治理在去年百仕通(Blacks竞彩足球app怎么下载tone)或微软的首席环境卢卡斯约帕的移动的不知名的私人股本公司在7月下旬。
1980年代,杠杆收购热潮以来的私人股本一直被视为一个“贪婪是个好东西”的金融服务比类似的“绿色是好的。”And, with the current climate-focused epoch in investing largely characterized by a push for public market ESG disclosure, private markets have been framed as a place where dirty assets can seek shelter from scrutiny.
贝莱德首席执行官拉里•芬克把它,“有更多的运动远离油气资产比任何时候在私人手中,…的粉饰,绿色清洗。”
也就是说,环境、社会和治理角色开放越来越夹在这两个小型和大型私人股本公司。所以趋势背后是什么,是如何私人股本斯基林和人员配备满足的时刻?
我最近签入一些人插入私人市场和环境、社会和治理的交集来衡量他们的观点对这个新战场环境、社会和治理人才战争塑造了。
什么是环境、社会和治理教育呢?
合格的跨部门和行业环境、社会和治理人才的需求仍远及以上现有的供应。
GreenBiz乔•马科威尔Joel Makower预计覆盖去年,环境、社会和治理人才战争可以描述为一个全民动员的抗击情况太少熟练的手和管理大量的甲板。周从2022年第四季度开始,手仍供不应求而更多船只起航——包括那些在私人市场。
GreenBiz可持续金融分析师,我几乎每天都问同一个问题的不同的迭代——这是一个很多读者可能会经常听到,:“我怎样才能在环境、社会和治理工作?”
几个快速跟进的问题揭示一些关于谁是一致的和可以理解的误解(这是“做的环境、社会和治理”不是一个独立的动词投资),他们是如何工作。
戴夫最近Stangis是另一个著名的人他的技能转移到私人股本的空间,与罗杰斯和约帕。Stangis方案的工作在私人股本公司去年阿波罗全球管理。他以前可持续性在坎贝尔汤公司领导角竞彩足球app怎么下载色和英特尔。
“我每天都把问题字面上,”他告诉我。“我怎么能进入环境、社会和治理?例如,我经常被问到的一个课程或认证我需要进入这个空间?”——但这并不真的存在。”
除非你是一个资深的企业可持续性或可持续金融、进入行业都要求有一定的商业意识竞彩足球app怎么下载,来自在角色teeth-cutting ESG-ish的不明确。
答案可能会降低一点。如果你渴望进入一个环境、社会和治理的位置的人,尤其是在你的职业生涯的早期,你是对的,感觉有点感到乏味的角色是真正为你。
因为它把许多在投资和金融、环境、社会和治理角色反应马科威尔的“战争对环境、社会和治理人才”打动我。的被调查者写道,数十名ESG-related开口她看着,“许多需要高学历和专业认证,…通常是没有必要的位置…运营经验远比一个高级学位或认证更有价值。”
我听说过类似的和一致的反应与许多公司可持续发展的角色,大帽,上市公司在过去的几年里。竞彩足球app怎么下载但作为一个投资专业主要美国私人股本公司告诉我:
”“可持竞彩足球app怎么下载续性”的学校的学位加上类似的环境、社会和治理证书CFA协会是闪亮的。这是否意味着你磨练你的知识在特定行业的细微差别?或者你知道如何研究市场或什么类型的管理干预措施可以帮助企业成功吗?不。但如果你和其他的候选人和其他一切都是平等的,这些条件可以帮助展示你的添加对环境、社会和治理的兴趣,这并不是什么都没有。但这是一个拼图的个位数百分比。”
体育的环境、社会和治理
还有一个常见的误解在私人股本“做环境、社会和治理”是什么。
像大部分的投资行业,大部分的专用“环境、社会和治理人们“不要坐在投资团队。也许这是因为,没有所谓的环境、社会和治理投资和“做环境、社会和治理”仍然是更比2.0 - 1.0纪律我们喜欢谈论2.0环境、社会和治理。
很多最大的私人股本公司——凯雷集团(Carlyle Group)这个词,其中EQT和TPG -已经成为上市公司本身在过去几年。他们已经从被构建为合作伙伴成为更广泛的公司,和经历的经验是什么样子是上市公司总经理声誉和一个品牌,不仅仅是一个业务。
这就是大部分的环境、社会和治理肌肉正在把工作放在私人股本。百仕通(Blackstone),世界上最大的私人股本公司,罗杰斯坐在公司事务,部门通常负责通信、公关和政府关系。
我不指出这一点说,环境、社会和治理数据和分析不是成为有效地集成到私人股本行业或更广泛的投资行业的投资过程。相反,我说,这说明现实,没有一个进入“做环境、社会和治理”,也就是说,管理资产与环境、社会和治理透镜应用——没有第一次做,嗯,“正常”的投资,因为没有更好的词。
人,对于所有意图和目的,可持续性学位的学校,我可以证明它没有真正准备任何操作的角色,我也坦率地说,竞彩足球app怎么下载并实现环境、社会和治理投资CFA协会的证明。
残酷的事实似乎是体验在战壕里仍然大有帮助。Stangis告诉我,“如果你还没有做过,你怎么能证明你真的知道你的方式吗?SASB知识或TCFD不会终结为候选人最要紧的事。”
这是一个艰难的二分法。竞彩足球app怎么下载可持续性和环境、社会和治理已经真正成为行业。我们鹦鹉的比喻做可持续性成功意味着我们都把自己的工作,在该行业中就业的增长说。竞彩足球app怎么下载
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诠释了这强烈的角色在私人股本,但很可能全面可持续金融和投资。不幸的是,没有金票。
