解读碳捕获投资的新税收抵免

技术旨在停止气候变化，例如通过捕获二氧化碳排放，长期以来一直被投资者皱着眉头，因为不经济上不可行，但时间正在发生变化。10家主要石油和天然气公司通过10亿美元的投资车辆形成了石油和天然气气候倡议的投资气候技术。同样，世界上最富有的亿万富翁的一群人组成了私募股权基金，突破企业，投资数十亿美元。此外，2018年美国二七季预算法案扩大并提高了美国国内45季度的碳氧化物recapture的45 Q下的税收抵免。这可能对这些“负排放”技术的持续发展及其商业回报产生重要影响。

2月9日颁布的2018年两党预算法案包括了国内税收法第45Q节的新扩展版本。新的45Q延续了2月9日前投入使用的碳捕集设备(“旧设备”)的信用额度。它为纳税人使用旧设备捕获并在安全地质储存中处理的合格的二氧化碳提供每吨20美元的抵免(各种商业用途减为10美元，并根据通货膨胀进行调整)。

新的45Q为捕获合格的二氧化碳提供每公吨20美元的抵免(各种商业用途减少到10美元，并根据通货膨胀进行调整)。

对于2月9日或之后最初在合格设施中使用的碳设备(“新设备”)，新的45Q条款为纳税人捕获并在安全地质存储中处理的每吨合格碳氧化物提供了更高的信用额度。信用证有效期为12年，从新设备最初投入使用之日起算。例如，在2022纳税年度捕获100万吨二氧化碳并将其直接处置在安全地质储存库中的碳捕获设备的所有者，仅在该纳税年度就可以获得3785万美元的税收抵免。

另一个重大改进是，新设备的信用额度在达到旧信用额度7500万吨的限制后仍未到期。因此，考虑投资碳捕获设备的纳税人，以及他们的投资者和贷款人，可以更好地预测纳税人将获得的信贷。

如果旧碳捕获设备设施操作并添加新设备或之后的2月9日,捕获的二氧化碳水平的旧设备的容量将会收到信贷可用的旧设备,和实际捕获这样的能力将计入信贷的新设备。

对于新设备，合格的二氧化碳的定义也比旧设备稍微宽泛一些。以前，只有二氧化碳才有资格获得信用，但与新设备有关的信用也适用于其他的碳氧化物，如一氧化碳。

无法使用碳捕集设备的设施所有者可以通过允许税务股权投资者加入拥有碳捕集设备的伙伴关系，将碳捕集设备货币化。任何此类交易都必须谨慎安排，以使合伙企业或税务股权投资者在缴纳联邦所得税时被视为新设备的所有者。声称功劳的一方还需要确保碳氧化物的捕获和处理，或将其用作三次注入剂。新信用的规则还允许新设备的所有者将信贷转让给处置碳氧化碳的实体或用于允许使用的实体。

新信用的规则还允许新设备的所有者将信贷转让给处置碳氧化碳的实体或用于允许使用的实体。

法律本身以及涉及其他税收减免的先例将给私营部门一些空间来建立创造性的模式，以优化其税收结构。第45Q节的大部分内容是自我作用的，不依赖于财政部的指导。然而，考虑安装新设备的企业将需要在一些事项上得到指导，例如将信用从涉及捕获二氧化碳的实体转移到涉及处理或使用二氧化碳的实体的程序。

与旧的第45Q条一样，新的第45Q条也要求财政部长颁布法规，规定收回不再被捕获、处置或作为第三注入剂使用的二氧化碳的信贷。政府不太可能很快就45Q条款下的事项提供指导。

虽然抵免将减少一些捕捉或处理二氧化碳的公司的税收责任，但它最大的好处可能是它在鼓励开发有助于减缓气候变化的技术方面发挥的作用。