环保影响投资即将蓬勃发展

拯救世界是昂贵的——根据全球林冠计划，估计每年需要3000亿美元来应对世界环境保护的挑战。但目前的投资水平，主要来自政府、多边机构和慈善机构，总共只有大约500亿美元。由于这些集团资金紧张，谁来承担余下的费用?许多人转向私营部门帮助弥补这一缺口。

影响投资颠覆了一个长期存在的世界观，即商业和投资的唯一目的是赚钱，解决社会和环境挑战是政府和慈善机构的职责。有些人可能仍然怀疑盈利性投资在道德上合法，在经济上有效，可以解决社会和环境问题，但影响投资正迅速从概念转变为惯例。

根据大自然保护协会(Nature Conservancy’s)周四发布的一份报告，从2009年到2013年，保护影响投资市场的总规模为230亿美元，预计未来五年将增加到371亿美元NatureVest和EKO资产管理公司。保护影响投资的目的是回报本金或产生利润，同时推动对自然资源和生态系统的积极影响。

今年4月，在摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)的支持下，保护协会(Conservancy)成立了推出了NatureVest是一个专门的部门，致力于通过召集投资者、发展和执行创新金融交易以及建立跨多个部门的投资管道，在未来三年为保护环境部署10亿美元的影响资本。

投资保护:对一个新兴市场的景观评估是第一个基于投资者直接反馈对保护相关投资市场的数据驱动研究。该报告基于对56名投资者的调查结果，其中包括5家营利性和非营利性发展金融机构以及51家私人投资机构。受访者提供了2009年至2013年的影响投资信息，包括预期的节约影响、投资规模和类型、目标内部收益率和迄今的业绩。他们还被问及在2004年至2008年期间的投资组合结构，以及他们对与环保相关的影响投资未来市场的看法和长期愿景。

尽管发展类金融机构如国际金融公司的投资和欧洲投资银行占绝大多数(215亿美元)的投资,私人投资占19亿美元230亿美元的市场,每年平均26%的速度增长,预计到2018年将达到56亿多亿美元。私人投资者包括基金经理、公司、基金会、非盈利组织、家族办公室和高净值个人的代表。

从2009年到2013年，约230亿美元用于环境保护影响投资，主要投资于三类:

节约水量和水质

对流域保护、水资源保护和雨水管理的投资以及与流域管理有关的信贷交易占发展类金融机构投资的大部分(154亿美元)。只有11%的私人投资(2.09亿美元)用于这类项目。

可持续食品和纤维生产

在可持续农业、木材生产、水产养殖和野生渔业方面的投资约占DFI投资的30亿美元。然而，这占了私人保护投资(12亿美元)的三分之二之多。

栖息地的保护

发展金融机构投资近30亿美元，用于保护海岸线以减少海岸侵蚀、减少森林砍伐和退化排放(REDD+)项目、土地地役权和缓解银行。23%的私人投资(4370万美元)用于这些事业。

私人投资将会增加，但需要更多的机会

尽管发展类金融机构报告的投资总额相对较大，但多数报告聚焦于私人投资者，这方面的数据集要丰富得多。报告称，私人投资者预计将在未来五年配置已经筹集到的15亿美元资金，并将再筹集和投资41亿美元。然而，私人投资者已经投资了近20亿美元，其中80%来自10个渠道。

调查对象指出，可投资的项目和机会短缺，表明他们需要更多有足够风险回报率的交易和更有经验的管理团队。为了解决保护影响投资机会的短缺，该研究的合著者正在努力构建可以由私人资本支持的保护机会。

环保影响投资也受到了更成熟投资的影响社会投资部门-仍然没有得到充分的代表和研究。跨国公司希望它的新报告将有助于影响投资者了解未来的保护投资机会和投资者阶层的合作机会。鉴于未来五年私人在这一领域的投资预计将增长两倍以上，我们有充足的理由保持乐观。

然而，大量潜在的私人资本尚未部署，这表明需要大量增加经风险调整的投资机会。

EKO资产管理合伙人、报告合著者Ricardo Bayon表示:“报告告诉我们，这不是一个资金问题。”

“钱就在那里。它关乎勇气、独创性和创造力。这是关于提出合适的融资交易。如果我们成功了，这将意味着数十亿美元的新资金将流入改善可持续粮食供应、保护栖息地和实现全球水资源保护的努力。”