可持续投资策略的具体细节
可持续投资策略的具体细节
在书中绿色投资:不仅仅是对社会负责作者j·帕特里克·科斯特洛(J. Patrick Costello)为希望让自己的投资组合可持续的投资者提供了指南;也就是说，投资的方式要考虑到与环境、社会和公司治理(ESG)相关的长期风险和机会。
可持续投资已日益成为许多养老基金和其它机构投资者的主要策略，因为它们的长期前景符合这种做法的原则。但正如科斯特洛所指出的，受益于可持续投资的不仅仅是未来几代人的经济利益。
他写道:“社会责任投资(SRI)不可避免地导致低于最佳投资回报的谣言，可以通过观察事实迅速消除。”
引用2012年的一项研究发现卡尔弗特社会指数他继续说道:“SRI能够提供具有竞争力的业绩，不涉及对模糊投资的重视，不需要过多的时间投入，也不依赖于投资者成为专家分析师。”
正如科斯特洛所指出的，大量发表的学术研究得出结论，建立一个可持续的投资组合不会受到经济上的惩罚。绿色投资之所以引人注目，是因为作者本人就是一名注册理财规划师(CFP)，他对这一策略的具体细节进行了描述。
强调CFPs需要严格的培训，科斯特洛警告说，华尔街主要的经纪公司已经被他们雇佣的金融顾问指控“有系统地向销售团队施压，迫使他们出售公司的专有产品，而不是竞争对手也由公司提供的投资。”
换句话说，他指出，通过这样的经纪公司雇用的顾问实际上可能比小业务员的建议是由利益冲突破坏了更多。
任何研究金融危机及其后果的人都将充分认识到这一现象;大型投资银行,如高盛(Goldman Sachs) 2011年的一份报告显示美国参议院常设调查,造成了金融危机通过设计,市场营销和销售债务抵押债券”的方式创造了利益冲突与公司的客户,有时导致银行的获利从相同的产品,为客户带来了巨大的损失。”
以及小组委员会主席卡尔•莱文表示后,摩根大通的损失在2012年伦敦鲸事件,“今天宣布的巨大损失摩根大通只是最新的证据表明银行称之为“对冲”往往是高风险投资,所谓的“太大而不能倒闭”的银行没有业务。”
“的功能分离是非常重要的，”卡斯特罗写道。“当分别由不同的，不相关的实体提供财务咨询，基金管理和基金评级分析的投资者受益。”
一个漫长的章节描述了不成熟的投资者构建投资组合的过程。“在你选择特定的证券或资金，以及你实现SRI筛选过程之前，您应该生成预计波动高品质的投资组合模板被校准不超过你的风险承受能力，”上撰文建议。此外，投资者应以对财务顾问进行尽职调查，以确保他或她的优先顺序排列。“信任但要核查”的作者总结道。
在一封电子邮件中，科斯特洛分享了他这本书的目标。他写道:“我支持这一努力的全部目的是简化和聚焦信息，并接触到典型的投资者。”“我想把我的精力投入到一项运动中，这项运动可以推动数千亿美元的投资流向那些在保护环境、培养员工和管理企业方面做得更好的公司和政府。”
此外，“在今天的投资环境中，除了SRI的具体细节之外，我们还需要了解许多其他关于投资的基本谨慎信息。如果你不能建立一个合理适当的投资组合，那么了解SRI又有什么用呢?”
“绿色投资:不仅仅是对社会负责”不仅仅是对可持续投资文献的一个有价值的补充。科斯特洛关注的是投资过程中的具体细节，以及如何利用这个过程来建立一个可持续的投资组合，以满足投资者的财务和社会需求。它很值得一读。
