气候风险，保险和下一个金融危机

2012年1月4日

富裕的巴西人在迈阿密的海滩上购买豪华公寓，时代上周报道。“他们正在拜访迈阿密，”一个房地产管理宣布。

这是一个不幸的比喻。

这是因为，迟早，风暴可能会损害或摧毁佛罗里达海岸线上的大部分财产。而且，虽然开发人员，海滨房地产复兴可能会受到根据时代的“开始或重新起步或重新起步的公寓项目”的欢迎，但由于开发商或公寓买家甚至私人保险公司，风险不是由开发商或私人保险公司承担的风险但是，在大多数情况下，通过国立，不营利，免税公司称为公民财产保险公司。公民已成为佛罗里达州最大的保险公司，因为它于2002年创建，以及其许多政策（据迈阿密格兰德2009年的故事，这里引用了）是以风险较大的沿海性能写的。作为政府赞助的实体，公民拥有佛罗里达州纳税人的隐式支持，他们可以肯定，如果大声击中，你可以肯定会转向我们其他人的帮助。

“当水墙击中佛罗里达州的墙壁时，谁在钩子上？你和我，”保险计划的高级经理莱拉琳·莱里格说：“CERES.，投资者和环境团体的非营利组织联盟。她的工作是提高保险业内气候风险的认识，并刺激行业回应。

这不仅仅是佛罗里达州的问题 -尽管极端天气事件的成本上升，但许多州都在假设自然灾害的风险，科学家说，这更频繁，更严重，更严重，科学家说。联邦政府所以：国家洪水保险计划（NFIP）根据CERES的曝光率有1万亿美元，而且它是债务200亿美元。虽然没有个体风暴可以归因于气候变化，但风暴，洪水，干旱和野火的渐渐增长和强度都是符合科学家认为可以预期的，因为全球气温升高。

今天，我致力于两个博客中的第一个向保险业务和气候变化。如果你必须，有另一杯咖啡，但这很重要。根据leurig和a2011年9月的CERES报告，保险业尚未充分认识到气候变化所带来的风险。这不仅仅是他们的问题。这是我们的，因为什么CERES描述了他的行业“对来自全球气候变化的不断增长的涟漪的缓慢和不高度的涟漪”威胁不仅仅是保险业经济的稳定性。

最紧迫的担忧是联邦洪水保险计划，它确保了约550万房，以及承销海滨发展的国有保险库。他们正在政治压力下，可以承受保险和可用的保险。如果这听起来很熟悉，它应该：Fannie Mae和Freddie Mac感到政治压力，让住房经济实惠和可用，并没有那么好。

更广泛地，我们依靠保险公司，以自己的自身利益行事，使世界成为一个更安全的地方。为避免损失，保险公司帮助为建筑物和座椅安全带提供了消防安全规范。

They could be performing a similar service, by sounding an alarm on climate change, but they're not, at least not in the U.S. By contrast, big European reinsurance companies like Munich Re and Swiss Re have been among the loudest voices in the corporate world, calling attention to climate risks and urging action.

“Ceres与保险公司合作的原因是他们有一个独特的改变行为方式的能力，”莱格尔告诉我。

在美国，保险公司通过不包括覆盖范围或退出市场，对气候风险作出反应。联邦洪水保险计划于1968年创建，后飓风贝蒂沿着湾海岸造成超过10亿美元的赔偿金。私人洪水保险不可用。

2010年关于NFIP的报告政策完整研究所在纽约法学院发现：

由于其低于市场保险费和近年来的激烈，飓风相关的洪水，纳税费已经归因于大量赤字：190亿美元。[现在20亿美元]目前结构，该计划将无法偿还这笔债务
由于NFIP无法向市场汇率充电，保留储备金或购买再保险，因此该计划面临不断的破产的财务风险。通过外化建筑物在生态敏感泛洪平坦的风险外，NFIP也会引起环境损害。
这些费用 - 财务风险和生态损害 - 广泛分配给全国各地的纳税人和公民。
相比之下，NFIP的益处主要受到富裕的县，并通过大量假期家庭的业主享受。

在州立一级，特殊财产保险计划，被称为剩余保险，被监管机构建立，为严重风暴损害风险大幅度的地点提供保险。这是道德风险的典型例子，开发人员或房主采取风险，但其他人 - 整个保险业或纳税人 - 如果出现问题，将留下账单。

上个月发布的报告由保险信息研究所发现，过去二十年来，剩余财产保险已经在剧烈增长：

在1990年和2010年期间，剩余财产保险市场（公平和海滩和风暴计划）的损失总额从1990年的547亿美元飙升至2010年的7579亿美元，这意味着，如果所有的保单持有人被两项计划所保险总损失，财产损害索赔总额将总额。在同一时期，剩余财产保险市场的武力政策次数从1990年的931,550人达到2010年的近280万，记录。

还说，

2010年7月，政府问责办公室（高）发布了一项研究，审查了国家自然灾害基金的状况。在审查的10个国家方案中，高位发现了10个中的六个收费的费率并非表现不全因为他们没有准确反映潜在的损失。

一些政府官员正在解决这个问题。佛罗里达州Gov.Rick Scott寻求从未来的纳税人保护纳税人的方法，即公民可能无法支付。路易斯安那州的公民保险一直脱落保单持有人，将其返回私营公司。阿拉巴马州和密西西比州为拥有者提供折扣，其房屋被强化承受强风。下图显示了2007年曝光峰值峰值，因此，欧元，潮汐可能会转动。

仍然 - 这种行业从极端天气的损失是一个很大的担忧，或者他们应该是。就在上周，彭博新闻报道了“美国财产和伤亡保险公司”盈利能力降至2008年以来的最低水平自然灾害的损失超过销售和投资收益的收益。“

直到保险业及其监管机构承认气候风险 - 并价格进入其产品 - 这些损失很可能会继续。

根据金融时报最后的秋季表示，不得少于伦敦的伦敦劳埃德的权威：

"We don't believe that the U.S. has the balance between industry and government intervention right, you have government intervention in federal and state level, it demonstrates this is not a sustainable way to proceed," said Sean McGovern, Lloyds general counsel and the director of North America. He added: "The cost to the U.S. taxpayer is huge and is not sustainable."

Leurig说：“人们应该了解他们的行为的风险程度如何，而且价格已经成为沟通风险的好方法。”如果保险业，佛罗里达房地产开发商和巴西公寓买家不足够高的价格为他们所采取的风险，我们其他人将陷入账单。