有时，你所要做的就是问。再问一次。然后，也许，又问了。
这就是意大利Pirelli轮胎的美国大学举行的美国武器的毛灵Kline，公共事务和可持续发展的努力，在她竞彩足球app怎么下载一直努力中获得了加入其公司的401（k）计划的ESG基金。她于2016年开始回来，当时可持续投资仍被认为是通过大部分主流投资界被视为传递的FAD或利基战略。
“我的第一个障碍是理解，谁在[退休计划]委员会和谁来提出问题。并答案第二问题是你的人力资源部门，”Kline说。
尽管有挑战 - 包括一些关于绩效的担忧 - 她持续推动，并在2017年第三季度，Pirelli将Vanguard FTSE社会指数海军基金增加到401（k），它为美国员工提供了401（k）。
表面上看，这似乎不是一个壮举，但当你考虑到数字，它是。
esg管理的投资基金占美国专业管理的51.4万亿美元资产的33%。美国可持续和影响投资趋势报告与此同时，根据美国计划赞助委员会(Plan Sponsor Council of America)提供的最新数据，截至2019年，401(k)计划中只有约3%的投资包含ESG选项，这些投资仅占计划资产的0.1%。
为什么401(k)计划没有加入ESG革命?3主要原因 - 以及他们不再相关的原因。
负责监督雇主赞助计划的信因 - 无论是公司的受托人或董事会委员会 - 为数百万美国工人选择401（k）计划管理员，金钱经理和投资基金做出关键的决定。这是一个巨大的责任，因此在这些计划中采用ESG采用的一些滞后似乎是合理的。尽管如此，滞后的程度令人震惊，特别是据鉴于近年来的研究一致地发现员工希望有这些选择。
最近，一项由施罗德(Schroders)发现90%知道雇主提供的esg相关期权的参与者投资了这些期权。近70%没有ESG选项或不确定的参与者表示，如果401(k)计划有ESG选项，他们可能会缴纳更多的钱。
诸如此类的统计数据让人不禁要问:这是怎么回事?为什么401(k)计划没有加入ESG革命?在这里，我将介绍几个主要原因——以及它们不再相关的原因。
监管障碍
直到2020年，美国劳工部通常采取的立场是，只要财务考虑与其他选择相同，受托人可以选择ESG基金。尽管如此，401(k)计划的受托人——以及为他们提供建议的极度谨慎的投资顾问——从来都不会急于对计划做出改变，除非员工推动，因此进展缓慢。
去年，在唐纳德·特朗普(Donald Trump)总统的领导下，DoL出台了一项新规定，叫停了这种做法。该规定规定，受托人在选择401(k)基金时，只能考虑风险和回报等投资因素，而不能考虑ESG因素，并明确禁止雇主自动将员工纳入ESG重点基金。
该调节被广泛被视为具有寒冷的效果。“它将在他们的曲目中冻结任何[考虑ESG选项]，”世界商业委员会北美武装委员会的执行董事威廉桑森威廉·西森表示，该公司领导的200多家公司的首席执行官，已发表与ESG和401（k）相关的两个指南。“它并没有阻止你这样做，它只是让它对信徒充满挑战。”
但过去六个月发生了很多变化。
拜登政府曾表示它不会强制执行特朗普时代的规则，并将重新审视它们的必要性。更重要的是,立法在众议院和参议院正式推翻2020年的规则，并提供法律确定性的401(k)受托人需要放心地增加这些资金之前。
“我们相信这项立法将基本上解锁为信托人的门来最终并自由地将这些ESG资金纳入其退休资产方案，”Sisson告诉我。“因为它基本上创造了不允许未来监管中断的法律语言。”
恐惧的诉讼
401（k）S已滞留在ESG采用中的另一个原因是添加这些选项的看法将打开公司遵守诉讼。这数量的诉讼近年来，涉及401（k）投资，通常是据称高成本或表现不佳。这些诉讼是否有任何指示源于ESG资金？不，这只是计划信托人和他们的顾问对法律危险的看法，鉴于可持续投资基金的总体表现越来越难以维持。
许多ESG基金已经存在足够长的o有轨道记录，他们一直在赢得他们的传统同龄人。在2020年，72%的可持续股票基金所有26只ESG指数基金的表现都优于传统基金。此外，这些指数基金的存在应该会消除对基于费用的诉讼的担忧，因为被动管理基金的成本低于积极管理的基金。
目标日期基金
许多员工更愿意把投资决策交给专家或公式来做。目标型基金根据参与者预期退休的年份为其选择投资组合，然后随着投资者接近退休年龄，将投资组合从股票转向债券。这些一体化基金在年轻员工中特别受欢迎。
截至2018年底，20多岁的401(k)计划参与者中有62%持有目标日期基金，而60多岁的401(k)计划参与者中只有一半持有目标日期基金。
只有几钱管理人员 - 包括Natixis和贝莱德-提供以esg为重点的目标日期基金。从本质上讲，增加ESG的可用性将是最后一块难题，但随着这些变化已经发生，现在是要求在401(k)计划中增加ESG选项的最佳时机。
事实上，说出来可能就足够了。
因为负责监督这些计划的人“在日常工作中没有考虑ESG，”Sisson说。“必须有人来敲他们的门，比如莫琳·克莱恩(Maureen Kline)，说，‘我们是ESG领先的公司;为什么我们不把ESG基金纳入我们的投资组合?’然后灯泡就灭了。”
