为什么保险公司在气候风险方面落后?

你可能会认为保险公司是最小化风险和减少遭受灾难性自然灾害的专家。

但最近的一份报告表明，绝大多数保险公司在投资决策时没有考虑气候风险。

据世界银行称，每八家保险公司中只有一家采取切实行动保护其投资组合应对气候风险资产所有者披露项目(AODP)该指数分析了116家投资15.3万亿美元的保险公司。

该报告还发现，只有1%的保险公司评估资产搁浅的新风险或者碳资产将“搁浅”的风险，部分原因是未来对化石燃料的监管和对可再生能源不断增长的需求。

最重要的是，报告发现，与养老基金评估气候变化和干旱等气候风险的方式相比，保险公司相形见绌。

低碳投资仅占保险投资组合的0.8%，但在养老金投资组合中，低碳投资占3.5%，其中300亿美元的保险资产投资于低碳投资，而养老金资产投资于低碳投资的比例为930亿美元。

但是，为什么保险公司在气候风险投资方面落后于养老基金?为什么它们似乎对投资低碳解决方案不感兴趣?

评估风险

保险公司通过两种方式获得收入:向客户收取保费，并将这些保费用于不同的投资。

AODP表示，虽然保险公司在向客户提供保险时正在分析气候风险，但保险公司在自己的投资组合中基本上没有评估气候风险。

AODP首席执行官Julian Poulter表示:“养老基金近年来受到一小部分积极成员的推动，重新审视其对气候风险的管理。”“对于没有成员的保险公司来说，这种责任是不存在的，这些公司主要是上市公司，其股东在追究它们的责任方面行动迟缓。”

AODP根据保险公司对这些风险的评估程度从AAA到D进行排名，没有任何行动迹象的公司被称为落后者，并给予X排名。

在AODP分析的116家保险公司中，48家公司没有证据表明采取了任何措施来保护其投资组合免受气候风险的影响。这总共管理着4.2万亿美元的资产。

与养老基金对气候变化和干旱等气候风险的评估相比，保险公司相形见绌。

此外，排名最靠后的10家公司管理着4.2万亿美元资产总额的一半以上，它们主要是规模较大的亚洲保险公司，以及一些美国保险公司。

该报告认为纽约人寿保险(New York Life Insurance)和大众互助人寿保险(Mass Mutual Life Insurance)是落后者。

纽约人寿保险将2300亿美元的资产置于风险之中。大众共同人寿保险管理着1390亿美元的未受气候风险影响的资产。

在评估气候风险和应对气候变化的金融影响方面，报告还强调了一个反复出现的主题- - - - - -总的来说，欧洲公司比美国公司准备得更充分。

报告称，在14家为应对这些风险采取切实准备的保险公司中，有11家是欧洲公司。

保尔特说，其中一个原因是，欧洲的行业领袖更愿意合作，而且欧洲和美国的政治气候不同

“欧洲人没有受到政治气候变化‘烫手山火’问题的困扰，在这个问题上，养老基金的投资组合负责人会冒职业和声誉风险，以不同于常态和市场。因此，在气候变化方面采取行动的美国基金面临着更大的障碍。

然而，四分之一的欧洲保险公司仍未显示出采取任何切实措施保护其投资组合免受气候风险影响的证据，导致7,300亿美元未得到保护，占该地区保险资产的10%。

相比之下，61%的保险公司对美洲地区的气候变化没有采取任何行动，该地区的总金额为9540亿美元，占该地区保险资产的32%。

ADOP在该指数中唯一获得A评级的保险公司是英国的英杰华(Aviva)，该公司考虑到了对气候风险的参与、低碳投资和风险管理。大多数保险公司都获得了D级评级，总共有54家公司，管理着7.5万亿美元的资产。

保险公司在风险管理这一类别中表现最差，平均得分为1%。

此外，在AODP分析的保险公司中，只有5%在其投资组合中测量碳排放，而在养老基金中，这一比例为13%。

被困的资产

风险管理得分较低的一个原因是，保险公司不愿关注其投资组合中搁浅资产的潜在风险。

根据金融智库the碳跟踪计划到2035年，化石燃料行业可能会浪费2万亿美元的投资。

而搁浅资产风险或数万亿美元的碳储备将变得不可燃烧，这一直是一个争论的话题，几乎没有保险公司在他们的投资决策中考虑这是一个风险。

ADOP发现，只有1%的保险公司在评估与气候变化有关的搁浅资产风险相比之下，养老基金的这一比例为6%。

据英国《金融时报》报道，英国央行(Bank of England)行长马克•卡尼(Mark Carney)在10月份的一次演讲中警告投资者，全球可能只有三分之一的碳储备是可燃烧的，这是一个潜在的“碳预算”。

他说:“如果这个估计即使是近似正确的，也会使绝大多数储量‘搁浅’——石油、天然气和煤炭，这些资源不花很多钱就无法燃烧碳捕获技术本身改变了化石燃料经济，”卡尼说。