什么指数供应商富时罗素了解到的关于ESG投资

早在2001年，当指数提供商富时(FTSE)首次将环境和可持续性因素纳入指数时，环境、社会和治理(ESG)投资的前景就大不相同了。竞彩足球app怎么下载

当时，大多数ESG投资与道德驱动的投资决策有关，如烟草或化石燃料的剥离，许多企业认为这只是昙花一现，托尼·坎波斯，谁领导FTSE罗素的ESG业务在美洲说。

仅仅过了15年后，坎波斯说，在整合ESG因素纳入投资决策的兴趣已经从一些只有一小群投资者关心到已被许多公司和资产所有者备受青睐的现象演变。“有一个更广泛的认识，这些问题可以在自己的投资组合，对公司业绩产生实质性的影响，”他说。

尽管对ESG投资问题的关注大多集中在大型养老基金或贝莱德(BlackRock)或加州公务员退休基金(CalPERS)等资产管理公司的策略上，但在这一演变过程中，同样重要但被忽视的一面是指数和基准提供商的作用，如富时罗素(FTSE Russell)或标普道琼斯指数(S&P Dow Jones Indices)。

谁是FTSE罗素？

15年来，富时罗素(FTSE Russell)将环境和可持续性因素纳入投资决策，这可不是一件小事。竞彩足球app怎么下载该组织是世界上最大的指数提供商之一，投资者使用富时罗素指数和基准作为衡量其投资表现的标准。富时罗素(FTSE Russell)还创建了指数基金，以反映这些指数和基准。

由伦敦证券交易所集团，FTSE罗素在80多个国家和跨措施和基准资产类别资可投资全球市场的98％。

总体而言，在资产大约10万亿$的基准富时罗素指数。该公司还创建了交易所交易基金（ETF），指数型基金，结构性产品，数据，研究和基于指数的衍生品。

对于许多客户，这是他们的投资决策，这是不是东西，有一个政治议程。

其足迹事实上把产品从两个以前独立的公司。2015年，伦敦证券交易所集团，该集团已经拥有富时，购买了弗兰克·鲁塞尔公司为$ 2.7十亿。而在2015年，这两个指数的实体合并成为富时罗素(FTSE Russell)，把整合组织成为世界上最大的指数提供商之一。

FTSE罗素提供两种ESG-关注指数产品：FTSE4Good指数系列以及FTSE4Good全局最小方差指数。

自2001年富时社会责任指数系列已经问世，这意味着坎波斯和企业已经能够观看和了解如何与整合ESG因素的公司工作;以及如何应对量化和披露此信息的挑战。

“任何一个行业的代表会说，他们看到在ESG值这不是真正关心是否要做到这一点;它是关于如何，”他说。“我通常使用的公司信息披露的短语是，它是以往任何时候都最好的，但它仍然不是很大。”

FTSE4Good指数系列包括逾15项基准，基于对46个发达和新兴市场逾3000种证券的研究。为了被纳入，企业的ESG整体评级必须达到3.1(满分5分)——这个数字是用300多个指标计算出来的。这些问题包括生物多样性、气候变化和污染。

这是减少营业额，并希望鼓励在实践和披露的改进 - 它被从索引中删除之前任何一家有一个失败的评级被允许在12个月的宽限期。最终，如果他们不符合准则的公司可以从索引中删除。

“我们不是投资经理，”坎波斯说。“但它们(这些公司)对我们的反应就好像我们是，有时甚至更甚，因为它们真的很看重自己被纳入FTSE4Good指数。”

在富时社会责任指数，其较大的基准之一是富时社会责任全球基准（PDF）它有超过839个成分股，即股票和公司。2016年，该基准的总回报率为7.1%。它持有的一些最大的美国股票包括苹果(Apple)、微软(Microsoft)、强生(Johnson & Johnson)、AT&T和富国银行(Wells Fargo)。

更广泛的投资趋势

除了通过机构和散户投资者ESG投资的严格审查，一些指数提供商向综合ESG信息中的趋势正在从积极投资大盘转向被动投资驱动。

换句话说，投资者正在稳步地将他们的投资从积极管理的基金(股票不断交易的基金)转移到被动管理的基金。

被动管理的基金通常遵循指数基金，一个类型的互基金，投资组合构建以匹配或跟踪市场指数的组成部分，根据投资网站Investopedia。,据一些报道在美国，超过86%的主动型基金未能达到基准，即衡量证券表现的标准。因此，这种转变正在发生。

坎波斯说，这一举动从主动到被动一直FTSE罗素有益的，但它也表明，越来越多的投资者在一些被称为是越来越有兴趣“智能测试版。”他将smart beta描述为“能够应用非传统加权技术捕捉传统风险敞口的设计指数”。

一个最近的调查富时罗素(FTSE Russell)的数据显示，72%的资产所有者正在使用或积极评估smart beta方法，62%现有smart beta配置的资产所有者正在评估额外配置。

特朗普治下的影响力投资

当企业可持续发展领域正试图适应唐纳德·特朗普担任总统所引发的情绪转变时，对E竞彩足球app怎么下载SG投资或ESG信息的整体兴趣似乎并未受到特朗普政府的影响。

“这是改善投资分析的明智方法。这不是为了实现一个资产目标或全球性的社会目标，”坎波斯说。“对许多客户来说，这关乎他们的投资决策，而不是什么有政治议程的事情。”

Campos remarks fall in line with what others in the sustainability investment field are saying about the impact of a Trump administration on ESG investing: the underlying economics remain the same and demand hasn’t wavered much, despite Trump’s support for an expansion in fossil fuel projects.

在一个以前GreenBiz文章关于绿色债券梅格Voorhes，在美国SIF的研究总监：论坛为可持续发展投资，指出，联邦政府之外的举措将会对可持续投资向前发展的影响。

“即使特朗普管理信号，即它要拉回来还是尽量不要执行清洁能源法案，有很多肯定的州和市一级的是要继续推动企业和投资者的举措，说：” Voorhes。