影响投资2.0:是时候采用新方法了

如今，“影响力投资”正引起巨大的轰动——尽管人们对它的谈论远远多于它的实践。它在基金会、捐赠基金和高净值个人投资者中尤其受欢迎。

虽然这个词的确切含义仍在定义和辩论中，但从本质上讲，影响投资是一种明确追求社会和环境目标以及纯粹追求财务目标的方式。

在许多情况下，投资者愿意牺牲后者的一部分来实现前者。

通常，影响投资发生在新兴市场，在私人交易中，迄今为止，迄今为止，平均投资已在100万美元的范围内。典型项目可能包括将清洁燃烧炉灶或太阳能灯的购买和分配给非洲，亚洲或拉丁美洲的农村村庄。所有的东西，但......

我最近在纽约市参加了克林顿全球倡议(Clinton Global Initiative)会议，参加了一个关于影响力投资的会议。影响力投资的支持者们最常抱怨的两件事是，要在必要的规模上产生积极的影响是非常困难的，而且他们担心没有足够的可投资项目来吸收潜在的投资资金。

我们在拐点资本管理中希望尊重（不替换）战略，可以解决这两个严重问题。我们称之为“影响投资2.0”，我们一直以某种方式练习它，超过十年。

锤子砸在粉色小猪身上的画面3 dstock通过shutterstock。

简单地说，2.0版本关注的是公开市场上的大中型公司。我们的论点很简单:我们寻求利用全球资本市场的巨大力量，推动大公司在社会和环境方面的表现(即影响)显著改善。我们试图通过明确这些影响被有意识地作为整体管理质量的部分代理，并最终作为考虑投资的上市公司的财务业绩的部分代理。除了良好的老式投资技能(当然包括稳健的可持续发展分析)之外，影响投资2.0成功的关键有两个方面:竞彩足球app怎么下载

•投资者必须广泛而清晰地向公司和其他利益相关者传达他们的逻辑和思维过程。公司必须知道是什么在激励和激励他们的投资者。
•必须测量影响 - 并传达给客户和其他人。

诚然，这是一个艰巨的挑战，但如果Version 2.0要达到必要的信誉、规模和影响，就必须满足这个挑战。这种衡量和报告功能的缺乏已经严重损害了我们目前许多商业基金供应商(未经证实的)索赔的准确性。

幸运的是，对大量上市公司进行这类分析，实际上要比在1.0版本下进行的那些令人眼花缭乱、难以比较的“苹果和桔子”项目容易得多。

如果这一方法能够被足够大的临界投资者群体所采用(例如，联合国负责任投资原则背后的25万亿美元中的很大一部分)，如果这能够得到优于市场的回报的支持，公司董事会和高管将被明确告知，他们的社会和环境表现将受到仔细审查。领导人将获得更充足、更廉价的投资资本，而落后国家将得不到这些资本。从理论上讲，这为实质性改善创造了强大的动力，形成了一个良性循环。

考虑到影响力投资2.0版，根据定义，我们谈论的是大型跨国公司，其积极影响的潜力是巨大的——而且比1.0版的情况要大得多。

例如，想想沃尔玛著名的环保运动已经取得的积极环境影响，该运动旨在推动环境和能源效率的改善，贯穿其自身和10万家供应商的运营。大多数专家预计，到2015年，沃尔玛将从其供应链中减少超过2000万吨的温室气体——相当于减少近400万辆汽车一整年的使用量。对于沃尔玛的影响，我们不必相信它的话:受人尊敬的美国非政府组织环境保护组织(Environmental Defense)将监督它的进展并公开报告。

现在想象一下，一系列有意识地旨在产生社会和环境效益的基金 - 以规模 - 并将它们与卓越的财务表现相结合。想象一下，这些积极影响实际上是衡量的，并与基准或商业的结果进行比较。最后，想象一下，即使有5％的投资资本目前支持联合国联合国PRI正在投资这些资金。这将在社会和环境改善方面投入超过一万亿美元 - 以及卓越的财务回报。现在，人们，是影响投资！

本文首先出现在IPCM的时事通讯中，拐点．